24h España.

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Banco Sabadell opta por mantenerse independiente ante la propuesta de fusión de BBVA.

Banco Sabadell opta por mantenerse independiente ante la propuesta de fusión de BBVA.

Banco Sabadell ha rechazado de manera contundente la oferta de fusión propuesta por BBVA, argumentando que esta "infravalora significativamente" su proyecto y perspectivas de crecimiento como entidad independiente. Según lo comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Sabadell cree que generará más valor en solitario y confía plenamente en su estrategia de crecimiento y objetivos financieros.

El consejo de administración de Sabadell se reunió para evaluar la propuesta de BBVA, la cual consideraron como "no solicitada, indicativa y condicionada". De acuerdo con la entidad, la oferta de BBVA no cumple con los intereses de Sabadell ni de sus accionistas, por lo que fue rechazada.

Aparte de considerar que la oferta de BBVA infravalora significativamente a Banco Sabadell, el consejo también expresó su preocupación por la caída significativa y la volatilidad en el precio de la acción de BBVA en los últimos días, lo que genera una incertidumbre adicional sobre el valor de la propuesta.

Tras analizar detalladamente la propuesta, el consejo concluyó que la oferta de BBVA no satisface el interés de Sabadell y de sus accionistas. Adicionalmente, consideran que la decisión está alineada con el interés de los clientes y empleados de Sabadell, y reafirman su compromiso de distribuir cualquier exceso de capital por encima del 13% de ratio de capital CET1 a los accionistas.

Sabadell estima que el exceso de capital que generará en los próximos años, junto con los dividendos recurrentes, sea de 2.400 millones de euros, parte de los cuales podría estar sujeto a la aprobación del supervisor financiero. Esta decisión de rechazar la oferta de BBVA no es nueva, ya que ambas entidades consideraron una fusión en 2020, pero no llegaron a un acuerdo en ese momento.

BBVA había ofrecido un canje de una acción de nueva emisión por cada 4,83 acciones de Sabadell, con una prima del 30% sobre el valor al que cotizaba Sabadell. Esta oferta valoraba a Sabadell en unos 11.000 millones de euros, y BBVA estaba dispuesto a realizar una emisión de acciones de 1.126 millones de euros. La propuesta también incluía la incorporación de tres miembros de Sabadell en el consejo de administración de BBVA, con uno de ellos propuesto como vicepresidente. Además, se estimaban ahorros de costes y gastos de reestructuración considerables.