El 30 de diciembre de 2023, el Ministerio de Economía, Comercio y Empresa ha iniciado un proceso de consulta pública con el objetivo de recibir aportaciones sobre la propuesta de una nueva cuenta de ahorro e inversión en España, así como sobre la implementación del distintivo 'Finance Europe'. Esta información será esencial para la elaboración de una regulación adecuada, según el anuncio realizado en la página oficial del ministerio.

En el comunicado se señala que las cuentas de ahorro e inversión están concebidas como un medio "estructurado" que facilitará a los ciudadanos dirigir su ahorro de una manera accesible y gradual hacia una diversa cartera de activos financieros, tales como acciones, bonos y fondos de inversión, que serán gestionados por intermediarios financieros autorizados.

El documento destaca que varios países de la Unión Europea, como Dinamarca, Estonia, y Francia, ya han creado sus propios modelos de ahorro e inversión, los cuales han demostrado ser eficaces en dirigir el ahorro familiar hacia inversiones a largo plazo y diversificadas.

Además, el ministerio pone de manifiesto que la tasa de ahorro de los hogares en España ha experimentado un aumento significativo en los últimos tiempos, alcanzando alrededor del 13% de la renta disponible, un porcentaje notablemente superior al de años anteriores.

A pesar de este incremento, el patrimonio de los hogares españoles sigue estando compuesto en gran medida por activos inmobiliarios, que constituyen aproximadamente el 75% del total. Por otro lado, la cartera de activos financieros muestra una escasa diversificación, ya que el 35% está en efectivo y depósitos, de los cuales el 85% se encuentra en cuentas a la vista con nulo interés.

Esta realidad indica, según el ministerio, que hay un “amplio potencial” para canalizar estos ahorros hacia los mercados de capitales, lo que podría contribuir tanto a la profundidad del mercado como a mejorar la rentabilidad para las familias. La iniciativa del ministerio, liderada por Carlos Cuerpos, persigue varios objetivos clave.

Uno de los propósitos es lograr que una mayor proporción del ahorro familiar se destine a diversos instrumentos financieros, propiciando así una mayor rentabilidad y diversificación a largo plazo. Además, se busca mover un porcentaje del ahorro privado para financiar la economía europea, alineándose con los grandes objetivos actuales de la Unión Europea.

El ministerio subraya que un mercado de capitales europeo más interconectado, líquido y robusto sería fundamental para abordar los desafíos críticos que enfrenta la Unión Europea, como la transición climática y digital, y para fortalecer la autonomía estratégica, mientras ofrece más opciones de ahorro e inversión a los ciudadanos. Cabe recordar que en septiembre pasado, la Comisión Europea adoptó una recomendación sobre la creación de cuentas de ahorro e inversión en el marco de su estrategia para promover una unión en este ámbito.

En este contexto, el Ministerio de Economía está impulsando "avances concretos" en la Unión del Ahorro y las Inversiones a través de su iniciativa Laboratorio Europeo de Competitividad, que permite a distintos Estados miembros coordinarse en la puesta en marcha de proyectos específicos que profundicen el mercado de capitales.

Por otro lado, diferentes países, incluidos España, Francia y Alemania, aprobaron el 5 de junio pasado la etiqueta 'Finance Europe', la cual establece criterios comunes para identificar productos de ahorro e inversión a largo plazo que dediquen una parte considerable de sus activos a la economía de la UE.

La consulta pública busca recoger opiniones de ciudadanos y entidades que pudieran verse impactados por la creación de la cuenta de ahorro e inversión así como por la introducción del sello 'Finance Europe'.

El Ministerio de Economía plantea cuestiones sobre la estructura básica de la cuenta, incluyendo los importes mínimos y máximos, el número de cuentas que cada individuo puede abrir, y la variedad de proveedores disponibles. También se interesa por las condiciones de oferta y los costos asociados, así como por la elegibilidad de los activos y las características que deberá llevar el sello 'Finance Europe' en su aplicación en el país.

Asimismo, se solicitan ideas sobre cómo promover el uso de esta cuenta entre la población española y sobre la supervisión que deberá tener el producto. El plazo para participar en esta consulta pública permanecerá abierto hasta el 30 de enero de 2026.