En Madrid, el 8 de enero, Mutares, un grupo de inversión alemán que cotiza en bolsa, ha anunciado la reciente firma de un acuerdo importante para la compra del negocio de termoplásticos de ingeniería (ETP) de Sabic en América y Europa. Este acuerdo, valorado en 450 millones de dólares (equivalente a 385,6 millones de euros), también incluye la planta de Cartagena, situada en Murcia.

Según lo comunicado por la empresa alemana este jueves, esta transacción, que se sitúa como la más significativa en la trayectoria de Mutares, establecerá un nuevo segmento estratégico denominado 'Productos químicos y materiales'. Se espera que el cierre de la operación ocurra en el segundo semestre de 2026, aunque estará sujeto a la obtención de las aprobaciones necesarias.

Tras la finalización de la transacción, el nuevo segmento de 'Productos químicos y materiales' se verá robustecido con la integración del negocio ETP, que se convertirá en su principal plataforma. Además, se sumará 'Venator Ultramarine Blue Pigments', reforzando así la presencia de Mutares en el sector de químicos especializados y materiales de alta calidad.

El negocio ETP cuenta con una impresionante capacidad de producción de resinas, alcanzando aproximadamente 1.085 kilotones (KT), y una capacidad de compuestos de alrededor de 780 KT. Opera a nivel global con cerca de 2.900 empleados a tiempo completo, distribuidos en ocho plantas de producción en América y Europa, entre las que se destaca la de Cartagena.

Entre su variada oferta, el negocio ETP incluye productos como policarbonatos (PC), polibutileno tereftalato (PBT) y resinas de acrilonitrilo butadieno estireno (ABS), además de líneas de compuestos, respaldados por marcas reconocidas a nivel internacional como Lexan, Cycoloy, Valox y Cyclolac. Este negocio genera ingresos aproximados de 2.500 millones de dólares (2.142 millones de euros).

En un análisis más profundo, Mutares ha resaltado que el negocio ETP no solo es el segundo mayor productor de PC a nivel mundial, sino que también lidera la producción de ABS en Estados Unidos y es el único fabricante de PBT en el país, lo que pone de relieve su "fuerte posición competitiva" en este apartado de termoplásticos de ingeniería.

Por si fuera poco, ETP ofrece servicios a una amplia y variada clientela en sectores clave como la automoción (39%), la construcción (20%), productos de consumo (17%), electricidad y electrónica (10%), y sanidad (3%). Geográficamente, la distribución de ingresos está bien equilibrada, con un 66% proveniente de América y un 34% de Europa.

Desde Mutares se señala que esta adquisición "transformadora" permitirá aprovechar la plataforma integrada 'upstream' del negocio ETP, así como sus robustas capacidades técnicas y portafolio de innovación, lo que facilitará el crecimiento, la eficacia operativa y la generación de valor en el nuevo segmento de productos químicos y materiales.

Abdulrahman Al-Fageeh, director ejecutivo de Sabic, ha comentado que esta decisión es parte de su 'Programa de Optimización de la Cartera', iniciado en 2022 con el objetivo de fomentar un crecimiento sostenible a largo plazo y maximizar el valor creado.

Al-Fageeh añadió que, tras un exhaustivo proceso competitivo, Mutares ha sido seleccionada para continuar con el legado que Sabic ha construido en el ámbito del negocio ETP en América y Europa, asegurando así un futuro prometedor para esta vertical.

Por su parte, Johannes Laumann, director de inversiones de Mutares, ha enfatizado que la compra del negocio ETP de Sabic representa un "hito" significativo en la trayectoria corporativa de Mutares.

Laumann destacó que, además de ser la transacción más grande en la historia de Mutares, marca el inicio de su nuevo segmento de productos químicos y materiales. Resaltó que la fuerte presencia de ETP en América y Europa, junto con sus marcas de alta calidad y profundidad tecnológica, proporciona una base excepcional para construir una plataforma líder en el ámbito de materiales avanzados y productos químicos especializados.