El grupo Keurig Dr Pepper, conocido por su popular marca '7 Up', ha oficializado su intención de adquirir la firma neerlandesa JDE Peet's, un movimiento que marcará un hito en la industria de las bebidas. La transacción, que se lleva a cabo por un monto de 15.700 millones de euros en efectivo, dará lugar a la formación de dos nuevas entidades que operarán de manera independiente en los mercados de Estados Unidos y a nivel global.

El acuerdo estipula que Keurig Dr Pepper pagará a los accionistas de JDE Peet's 31,85 euros por cada acción, lo que representa una prima del 20% respecto al último precio cotizado antes de la transacción y un 33% sobre el promedio ponderado por volumen de los 90 días anteriores. Además, JDE Peet's distribuirá un dividendo de 0,36 euros por acción antes de cerrar el acuerdo, sin afectar la cantidad ofrecida a los accionistas.

Este movimiento estratégico promete fortalecer la posición de KDP en el sector del café, creando una robusta y diversificada cartera de productos. La compañía anticipa alcanzar unos 400 millones de dólares en sinergias de costos en los primeros tres años tras la fusión, y un incremento en las ganancias por acción que comenzará a reflejarse desde el primer año.

El proceso de adquisición, que ya ha recibido la aprobación unánime del consejo de JDE Peet's, se espera que inicie en el primer semestre de 2026, dependiendo de las condiciones usuales para la oferta y el cierre. Es relevante mencionar que Acorn Holdings B.V., filial de JAB Holdings, junto con varios ejecutivos de JDE Peet's, han firmado acuerdos favorables a la transacción y poseen en conjunto el 69% del poder de voto de la empresa adquirida.

Una vez completada la compra, KDP planea dividirse en dos compañías cotizadas en Estados Unidos: por un lado, 'Beverage Co.', centrada en el mercado de las bebidas refrescantes, y por otro, 'Global Coffee Co.', que se posicionará como líder mundial en café. Global Coffee Co. se proyecta con ventas anuales combinadas de aproximadamente 16.000 millones de dólares y una notable presencia en más de 100 países, donde destaca en términos de ventas.

Por su parte, Beverage Co. tendrá un volumen de ventas anuales que superará los 11.000 millones de dólares, consolidándose como un jugador clave en el vasto mercado estadounidense de refrescos, valorado en 300.000 millones de dólares. La financiación de esta transacción se realizará mediante una mezcla de deuda sénior no garantizada, deuda subordinada y efectivo disponible.

Tim Cofer, CEO de KDP, resaltó que este es un "momento transformador en la industria de las bebidas", añadiendo que la creación de estas dos nuevas empresas fortalecerá el legado innovador de KDP. En palabras de Rafa Oliveira, CEO de JDE Peet's, esta transacción no solo ofrecerá una prima atractiva a los accionistas, sino que también abrirá puertas a emocionantes oportunidades de crecimiento para empleados, clientes y otros stakeholders.