En un movimiento significativo para fortalecer su estructura financiera, Telefónica ha anunciado este lunes el lanzamiento de una ambiciosa oferta de recompra de bonos híbridos. A través de Telefónica Europe, la operadora destinará hasta 2.250 millones de euros en efectivo para esta operación, que estará abierta desde hoy hasta el 19 de enero a las 17:00 horas, según ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El objetivo de esta iniciativa es gestionar de manera estratégica el capital híbrido de la compañía. Telefónica ha enfatizado que esta oferta no solo es un paso proactivo en su gestión financiera, sino que también brinda a los bonistas la posibilidad de canjear sus antiguos bonos por nuevos antes de que se cumpla la fecha de amortización inicial.

La propuesta incluye invitaciones individuales a los tenedores de bonos con fechas de vencimiento en 2026, 2027 y 2028, con un valor nominal total de 1.000 millones, 500 millones y 750 millones de euros, respectivamente. Todos estos bonos cuentan con la garantía irrevocable de Telefónica, poniendo de manifiesto el compromiso de la empresa con sus inversores.

El precio de recompra para los bonos de 2026 se fijará en 100.550 euros por cada 100.000 euros de valor nominal, mientras que para los bonos de 2027, el precio será de 99.600 euros por la misma cantidad. El importe correspondiente a los bonos de 2028 se definirá el 20 de enero, generando expectativa entre los inversionistas.

Además, Telefónica ha indicado que la recompra de los bonos de 2026 y 2028 tendrá prioridad sobre la de los bonos de 2027 y se reserva el derecho de modificar el límite total de aceptación de la oferta, lo que añade otra capa de dinamismo a este proceso.

Con miras al futuro, Telefónica Emisiones planea realizar nuevas emisiones de obligaciones perpetuas subordinadas, que también estarán respaldadas por su garantía subordinada. Este esfuerzo subraya la proyección de la compañía hacia una gestión financiera más sostenible e innovadora.

Es importante destacar que la aceptación de la recompra estará condicionada a la correcta liquidación de la emisión de los nuevos bonos. Para aquellos bonos que sean comprados, la compañía también se compromete a abonar cualquier interés acumulado no cancelado hasta la fecha de liquidación, que se prevé se lleve a cabo el 22 de enero.

Finalmente, los bonos recomprados serán amortizados, mientras que aquellos que no sean canjeados continuarán en circulación tras la fecha de liquidación, consolidando así la flexibilidad de la compañía en su manejo de la deuda y su compromiso hacia sus accionistas.